回望2019，“難”成為這一年的高頻詞，房子“難”賣，投資人“難”過，創(chuàng)業(yè)公司“太難”，全球貿易有點“難”，英國女王圣誕演講“今年太難了”……2019年，財富管理行業(yè)同樣經(jīng)歷著各種挑戰(zhàn)，但與此同時，也醞釀著各種新機遇。面向2020，財富管理行業(yè)將迎來怎樣的變革？企業(yè)如何在競爭中保持領先地位？理財顧問如何拓寬職業(yè)發(fā)展路徑？錯綜復雜的環(huán)境下，高凈值人群如何進行財富規(guī)劃和資產(chǎn)配置？
1、經(jīng)濟新周期，必須把過去40年積累的牛市思維、單邊性、系統(tǒng)性的上漲思維進行調整，不要依賴路徑，不要慣性思維，隨著市場的潛移默化，發(fā)現(xiàn)潛在的、滋長的新生力。
2、在經(jīng)濟新周期開啟階段，往往是戰(zhàn)略投資布局的最佳時期。3、經(jīng)濟逆周期，其實是一個發(fā)現(xiàn)價值的時期，只要你敢于堅持理性，敢于堅持常識，把握好資產(chǎn)配置，在逆周期中也能順勢而為，獲得較理想的回報。4、逆周期要防風險，也要調低收益預期。低回報時代的到來，是好事，不是壞事。5、面對新的經(jīng)濟周期、金融周期和產(chǎn)業(yè)周期，只要能夠正視風險，那么風險往往可以被管理、被控制、被經(jīng)營，最怕的是對風險麻木遲鈍，對機遇視而不見。6、財富管理行業(yè)三大發(fā)展新趨勢：綜合金融、專業(yè)回歸、平臺經(jīng)濟。7、財富管理，不僅是金融業(yè)，更是咨詢業(yè)、服務業(yè)。8、靠天吃飯的游牧時代已然結束，定居的農耕時代已經(jīng)來臨，需要春耕夏耘了。以前憑膽大、憑運氣、憑勇氣的狩獵思維已經(jīng)不再可取，一定要走向蓄養(yǎng)思維，更要富有耐心去做一些事情。9、財富管理，對金融周期一定要有深刻的研究，才能確定你的投資風格，以及你現(xiàn)在的策略和最后的資產(chǎn)選擇。10、第三產(chǎn)業(yè)是弱周期，很難靠投資驅動，它高度依賴人才、內容、模式、創(chuàng)新來驅動。
11、做投資，技術固然很重要，運氣也很重要，但更重要的是要看懂趨勢。12、不管你多理性，難免被情緒被市場裹挾。很多時候，難免會癲狂，會悲觀，會絕望，所以這個時候很容易忽略大的方向，其實回頭認真審視，以小見大，中國的總體趨勢還是十分樂觀的。13、我認為中國經(jīng)濟大有潛力。消費升級，替代投資成為經(jīng)濟發(fā)展的基礎性力量；“智能經(jīng)濟”與“智能制造”為中國帶來全新動能；多層次資本市場建設與改革，打開資本金融無限空間。14、企業(yè)轉型，產(chǎn)業(yè)轉型，乃至國家經(jīng)濟轉型，都會面臨一個死亡之谷，那就是人才與金融的支持力度。只有在人才濟濟、資本充沛的條件下，才能實現(xiàn)真正的轉型升級。15、多層次的資本市場可以打開資本金融的無限空間。市場中大量企業(yè)的創(chuàng)新行為，需要有風險資本來支持，它能幫助企業(yè)從創(chuàng)立、成長，到走向成熟。16、在新舊經(jīng)濟交替的窗口期，風險和機遇并不是完全對稱。然而這個時期，正醞釀著潛在的、新的市場機會，就是超額的阿爾法回報機會。
17、財富管理第一階段必須靠人才驅動，需要構建具有行業(yè)高度的投研、產(chǎn)品、風控、運營管理等專業(yè)團隊，為公司穩(wěn)健發(fā)展提供堅實的人才基礎。18、在周期繁榮市場亢奮時，要堅持老老實實做研究，堅持理性與常識，在高利潤產(chǎn)品與規(guī)?；瘶I(yè)務誘惑面前，要守住底線。在客戶服務過程中，要承受住壓力，堅持做投資者教育，引導客戶資產(chǎn)配置追求絕對回報。19、堅持以客戶為中心原則、拓展全價值鏈能力布局、創(chuàng)新業(yè)態(tài)合作機制的財富管理機構，將在競爭中成就領先地位。20、財富管理機構，最核心的資產(chǎn)就是聲譽。而聲譽，必須經(jīng)過完整經(jīng)濟周期的考驗。21、在財富管理這條又寬又長的雪坡上，內核非常重要。早期金石奉行“慢即是快”的經(jīng)營哲學，不驕不躁地做好模式驗證與運營優(yōu)化。22、伴隨高凈值客戶財富與投資經(jīng)驗的增長，每一位富裕人士、機構都希望憑借自己或專業(yè)顧問的力量，在一家聲譽卓著的機構獲得一站式金融服務，而不是在碎片化的市場與龐雜的產(chǎn)品服務中試錯。23、富裕人士或專業(yè)機構都希望基于自身需求與整體規(guī)劃，高效獲取優(yōu)質金融服務。但受制于分業(yè)經(jīng)營與組織機構，傳統(tǒng)機構很難滿足這一市場普遍需求。24、投資者經(jīng)過一輪又一輪市場的洗禮，對顧問和財富管理專業(yè)性提出了更高的要求。此時，專家價值顯現(xiàn)，合法合規(guī)、專業(yè)真誠的服務，成為投資者非常迫切的需求。25、存量博弈時期，機會仍然存在，但是選擇要更加慎重。無論是家族企業(yè)創(chuàng)始人這類傳統(tǒng)高凈值人群，還是企業(yè)高管、專業(yè)人才等新晉高凈值人群，都越來越需要專業(yè)機構的幫助來進行財富規(guī)劃，這樣才能跟上快速變化的市場節(jié)奏，專業(yè)機構價值凸顯的時代已經(jīng)來臨。26、傳統(tǒng)金融機構優(yōu)秀顧問都有一個職業(yè)渴望：希望在“人人都是合伙人”的時代里，不僅能夠獲取更多的業(yè)務機會，更希望能夠專業(yè)成長，最終走向獨立化、品牌化。27、國內很多理財顧問整體處在以金融產(chǎn)品銷售為導向的初級階段，客戶對財富管理的需求越來越多樣，要求也越來越高，僅掌握單一理財技能的理財顧問難以駕馭客戶來自其他方面的財富管理需求。28、真正意義上的理財顧問在財務管理的基礎上還有更深一層的工作內容：生活管理。其財富管理服務包括財富保護、財富積累、財富分配三個方面，具體表現(xiàn)為風險管理、資產(chǎn)管理和事務管理。29、知識的落差即是財富的源泉。國內的理財行業(yè)目前還處于初級階段，當你洞察了這個行業(yè)的前景并率先一步開始做的時候，你就跟別人拉開了差距。30、理財顧問，如果無法做到從頭腦、到裝備、到能力都實現(xiàn)全副武裝，很難在當前的環(huán)境下勝出，而專業(yè)的財富管理機構就是最好的武裝工具，從宏觀研判、敏銳洞察、全面統(tǒng)籌與資源調配等全方面，綜合賦能顧問事業(yè)。
編后語
中國財富管理市場規(guī)模達百萬億，擁有廣闊的市場空間。在監(jiān)管趨嚴、行業(yè)不斷出清的同時，傳統(tǒng)金融機構也紛紛布局財富管理業(yè)務，財富管理行業(yè)將在良性競爭中持續(xù)優(yōu)化。
隨著“打破剛兌”成為越來越明確的監(jiān)管要求，資產(chǎn)供給與分銷產(chǎn)業(yè)鏈的洗牌和重組必將成為必然。那些具有準確的周期判斷力、行業(yè)研究力和模式創(chuàng)新力的機構，和那些具有職業(yè)前瞻力、專業(yè)服務力的顧問，將在行業(yè)的大變革中迎接春天的到來。