隨著高凈值人群數(shù)量的快速增長和多元化需求的日益凸顯，家族辦公室作為提供從家財、家業(yè)管理到家人、家風建設的綜合化財富管理服務機構，正迎來快速增長，各類從業(yè)者也在加速進場。然而，中國家辦專業(yè)化、綜合化人才的相對稀缺成為制約行業(yè)發(fā)展的主要矛盾。
近日，“家族信托架構師課程”在上海財經(jīng)大學隆重開課，吸引了來自全國各地的學員踴躍參與。金石財策聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO劉干霄再次擔任專業(yè)講師，與學員們深入探討“家族財富管理與家族信托頂層設計”、“家族信托實戰(zhàn)運用與實操難點應對”與“家族信托中受托金融資產(chǎn)配置管理”等核心議題。
以下是劉干霄本次分享的內(nèi)容摘要。
家族財富管理的核心目標，不僅在于金融資本的動態(tài)保值，更致力于幫助家族成員整合與利用先輩所創(chuàng)造的資源來提高個人自由度、發(fā)展水平及成就感，包括家族資本、家族企業(yè)、人力資本與社會資本四個方面。
隨著風險環(huán)境的變化，高凈值及家族財富保護面臨系統(tǒng)性挑戰(zhàn)，需要全方位保護。不僅涵蓋金融資產(chǎn)、家族企業(yè)等有形財富的保護，還包括家族文化、家族成員身心等無形財富的保護。家族客戶希望建立個人、家族及企業(yè)財富的安全屋，有效管理家族財富所面臨的各類風險，愈發(fā)關注家族財富保護相關的產(chǎn)品及服務。同時，在舊經(jīng)濟呈現(xiàn)“雙低/雙高”困境的背景下，投資格局發(fā)生極大變遷，家族客戶更加希望獲得新經(jīng)濟的稀缺投資機會與定制化策略。
在家族財富管理過程中，家族成員可能面臨多種風險，如財富保值與增值風險、企業(yè)所有權與控制權風險、財務報告與合規(guī)性風險、家族治理風險等。正因如此，家族需要建立健全的風險管理機制，通過制定合理的投資組合策略，優(yōu)化家族企業(yè)股權結構，完善稅務規(guī)劃，統(tǒng)籌繼承安排等措施，降低風險發(fā)生的可能性。
家族信托作為財富管理皇冠上的明珠，在家族財富管理方面發(fā)揮著無可替代的作用。家族信托通過綜合運用法律工具與金融工具，不僅為家族財富的保護、增值與傳承提供有力支持，還為家族治理、企業(yè)治理提供多樣化選擇。家族信托可以根據(jù)客戶的實際情況，制定相應的家族信托架構，滿足家族客戶的個性化、綜合化需求。
家族信托實戰(zhàn)運用與實操難點應對
劉干霄作為財富管理行業(yè)的專家和家族信托領域的資深人士，憑借敏銳的洞察和獨到的見解，通過一系列生動案例，如獨生女兒的財產(chǎn)確權與保護、創(chuàng)業(yè)者的財產(chǎn)隔離與保護、代持風險管理等，分析了家族客戶在財富管理方面可能會遭遇的風險，并提供了切實可行的解決方案。
課程中講解的家族財富管理案例，既有法律依據(jù)，又有信托架構的安排與金融工具的使用，可謂是既專業(yè)，又實戰(zhàn)，清晰解答了學員在實操過程中可能遇到的諸如“是否需要設立一份家族信托？應該設立境內(nèi)信托還是離岸信托？家族信托規(guī)劃與設立有哪些關鍵點？什么樣的受托人值得托付？信托公司萬一破產(chǎn)了該怎么辦？”等多個問題。
在家族信托這一領域，盡管許多人對其有所耳聞，但實際上卻可能停留在“熟知未必真知”的層面。他們可能在討論時能夠談及，但真正嘗試應用時卻感到力不從心，陷入了“說起來頭頭是道，操作起來卻無從下手”的窘境。本次講解，真正解決了學員在操作時遇到的重點難點問題，最大程度助力學員將知識轉化為實操應用能力，讓他們在家族信托的道路上能夠更加從容自信，游刃有余。
家族理財模式以家族為中心，兼顧財務及非財務目標。資產(chǎn)配置的根本應該是“目標第一，財務第二”。人們擁有財富的終極目標是希望擁有幸福的生活，但財富的意義并不在于簡單的“數(shù)字”，而在于數(shù)字背后的生活目標。家族財富顧問需要關注客戶最本質(zhì)的問題，發(fā)現(xiàn)其真實需求，從而幫助客戶明確財富目標，進而制定合理的投資組合策略。
創(chuàng)新資產(chǎn)配置模式，首先需要對風險進行全面管理。包括：管理好個人風險，確?；旧钏疁?；處理好市場風險，維持現(xiàn)有的生活水平；把握好進取風險，提升生活水準。建議構建以風險管理為核心、以品質(zhì)生活為目標的CMST資產(chǎn)組合，即夯實核心資產(chǎn)，實現(xiàn)財務安全；安排中場資產(chǎn)，做到進退有度，實現(xiàn)財產(chǎn)獨立；配置衛(wèi)星資產(chǎn)，把握趨勢，實現(xiàn)財務自由。
市場環(huán)境變化多端，唯一不變的就是周期性，經(jīng)濟周期只會遲到，不會缺席。在經(jīng)濟衰退期、蕭條期、復蘇期與繁榮期等不同階段，資產(chǎn)配置策略也不盡相同。高凈值和家族客戶需要以周期判斷為前提，進行大類資產(chǎn)配置。與此同時，變局時代呼喚財富管理新方法。本次課程中，劉干霄講解了資產(chǎn)的K型配置理論，即重視“無價資產(chǎn)” ，配置“硬資產(chǎn)”，投資“新經(jīng)濟” 。
本次培訓，內(nèi)容深入淺出、邏輯清晰。講師通過一個個案例、一項項剖析，讓學員們輕松掌握家族信托精髓的同時，在實務操作方面也得到了顯著提升。學員們對講師付出表達了真誠感謝，并紛紛表示，通過此次培訓，他們對未來成功開展家族信托業(yè)務充滿了更大的信心與期待。
金石財策作為一家專業(yè)的財富與投資管理顧問公司，其主要的客戶群體涵蓋了高凈值人士和家族客戶。歷經(jīng)十年發(fā)展，公司成功穿越行業(yè)周期，專業(yè)能力與獨特價值得到了行業(yè)企業(yè)、跨領域合作機構及廣大客戶的廣泛贊譽。金石財策始終踐行“專業(yè)、真誠、審慎、創(chuàng)新”的核心價值觀，致力成為中國最具專業(yè)聲譽的財富管理服務機構。