金石財(cái)策CEO、理財(cái)顧問(wèn)專業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)航者
劉干霄攜新著《重新定義理財(cái)顧問(wèn)》做客北京人民廣播電臺(tái)
日前，金石財(cái)策CEO、理財(cái)顧問(wèn)專業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)航者劉干霄攜新著《重新定義理財(cái)顧問(wèn)》做客北京人民廣播電臺(tái)，就財(cái)富管理的定義、財(cái)富管理的分類及如何進(jìn)行財(cái)富管理做了分享。以下為分享實(shí)錄。
主持人楚函：
洞悉財(cái)經(jīng)走向，這里是“財(cái)富三人行”。大家好，我是楚函。
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眾所周知，我們步入新的生活狀態(tài)以后，在滿足自己物質(zhì)、生活基本追求之外，對(duì)理財(cái)可能更加看重了。那么新時(shí)期，理財(cái)顧問(wèn)究竟承擔(dān)了一個(gè)什么樣的角色？我們又該如何來(lái)對(duì)待自己的財(cái)富管理呢？
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我們?cè)诮裉斓墓?jié)目中，跟大家好好聊聊。正好，今天我們手頭拿到了一本書(shū)，名字叫《重新定義理財(cái)顧問(wèn)》，來(lái)自中信出版社。
特別榮幸邀請(qǐng)到了本書(shū)的作者劉干霄先生，來(lái)跟大家一起分享這個(gè)話題。
主持人楚函：
財(cái)富管理在中國(guó)經(jīng)歷了哪些具體的發(fā)展階段？這個(gè)詞應(yīng)該是從國(guó)外流行起來(lái)的對(duì)吧？
?劉干霄：
是的，財(cái)富管理的范疇如果簡(jiǎn)單界定一下，實(shí)際上是在理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)之上。
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大眾一般談“理財(cái)規(guī)劃”，高凈值富裕家庭一般會(huì)談“資產(chǎn)配置”，超高凈值家庭會(huì)談“財(cái)富管理”，甚至談財(cái)富的全面管理與傳承。
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財(cái)富管理在中國(guó)的發(fā)展可以簡(jiǎn)單分為三階段。
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2006年之前，是理財(cái)?shù)膯⒚呻A段。《富爸爸窮爸爸》一書(shū)進(jìn)入中國(guó)后，開(kāi)啟了一個(gè)全民理財(cái)啟蒙運(yùn)動(dòng)。這段時(shí)間里，我們經(jīng)歷了房地產(chǎn)的大漲，股市的牛市，甚至曾經(jīng)我們總理也提出過(guò)“財(cái)產(chǎn)性收入”，包括大家都聽(tīng)過(guò)的“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，都是在這個(gè)階段。
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2006年到2016年，是理財(cái)蓬勃發(fā)展的一個(gè)階段。每個(gè)家庭的財(cái)富水平都在顯著增長(zhǎng)，市場(chǎng)的創(chuàng)新也非常多，全民都在參與投資，并且獲利都普遍很好，同時(shí)也接受到了風(fēng)險(xiǎn)教育。
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在經(jīng)歷了這10年的蓬勃發(fā)展后，從2016年開(kāi)始，我們開(kāi)始逐漸走向一個(gè)專業(yè)化的狀態(tài)，開(kāi)始從一般意義上的理財(cái)升級(jí)到今天相對(duì)科學(xué)有序的財(cái)富管理了。這中間發(fā)生了很多大事，包括監(jiān)管新規(guī)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的釋放、全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩……
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2018年，中國(guó)財(cái)富管理進(jìn)入了專業(yè)化的一年，會(huì)迎來(lái)非常大的增長(zhǎng)期。
主持人楚函：
您說(shuō)2018年專業(yè)化的趨勢(shì)可能會(huì)越來(lái)越明顯，但關(guān)于財(cái)富管理，您剛才只是給大家提到了幾個(gè)大致的分類，那它是不是也存在一些細(xì)分的市場(chǎng)呢？
?劉干霄：
是的。
第一個(gè)模塊就是風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)富管理中最基礎(chǔ)，也是最標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)。
每個(gè)家庭都存在大量的看得見(jiàn)和不太容易被感知的一些風(fēng)險(xiǎn)，比如，看得見(jiàn)的是生老病死的風(fēng)險(xiǎn)。我們可以通過(guò)購(gòu)買人壽保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移這種損失，或者我們還可以通過(guò)養(yǎng)成良好的生活方式、定期的體檢，去主動(dòng)規(guī)避、預(yù)防控制這類風(fēng)險(xiǎn)。
但其實(shí)除了這些，還存在很多其他風(fēng)險(xiǎn)。比如，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化，有些家庭會(huì)出現(xiàn)婚姻的變化，這個(gè)時(shí)候可能會(huì)涉及到一些財(cái)產(chǎn)分配的問(wèn)題；還會(huì)有一些家庭在子女由于自身興趣、能力，甚至身體狀況導(dǎo)致無(wú)法去繼承、管理財(cái)富的時(shí)候，會(huì)產(chǎn)生一些繼承、管理風(fēng)險(xiǎn)。
再比如，今天，中國(guó)變得比較富裕，我們的稅收體制將會(huì)從以前的流轉(zhuǎn)稅走向財(cái)產(chǎn)稅。我們買了車開(kāi)不開(kāi)都要交稅，房子住不住都要交稅，這都是典型的財(cái)產(chǎn)稅，也是一種風(fēng)險(xiǎn)，是我們?cè)谧黾彝ダ碡?cái)時(shí)需要處理的。
所以，風(fēng)險(xiǎn)管理是每個(gè)家庭都需要去面對(duì)的。
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第二個(gè)模塊，是我們絕大多數(shù)人都很熱衷的，也會(huì)花費(fèi)最大時(shí)間精力和金錢(qián)去做的，投資管理。
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很多人會(huì)通過(guò)傳統(tǒng)的方式進(jìn)行創(chuàng)業(yè)、工作，通過(guò)各種努力去投資，但其實(shí)還是會(huì)有主流的投資方式。在現(xiàn)代社會(huì)里通過(guò)金融去投資，比如做股票投資，買基金，購(gòu)置投資性的房產(chǎn)，買一些黃金，甚至有的可能會(huì)選擇做一些PE、房產(chǎn)基金，尤其是過(guò)去十年比較熱門(mén)的信托等等。
當(dāng)然，也有一些很有眼界的客戶會(huì)選擇類似于對(duì)沖基金、權(quán)證、期貨，包括一些不動(dòng)產(chǎn)的基金，來(lái)豐富自己的投資產(chǎn)品線，來(lái)獲得比較高的回報(bào)率，這些都叫投資管理。
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第三個(gè)模塊是事務(wù)管理，這是一個(gè)比較特別的類別，最具有代表的事務(wù)管理就是家族信托。
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比如，要“富過(guò)三代”，能不能通過(guò)一些好的工具和制度來(lái)安排呢？包括有些企業(yè)想做優(yōu)化管理，能不能透過(guò)一些信托或股權(quán)的改制來(lái)讓企業(yè)的基業(yè)常青呢？
比如，家庭成員之間財(cái)產(chǎn)的有序分配，可能會(huì)組合運(yùn)用遺囑、保險(xiǎn)、信托、基金，包括傳統(tǒng)的一些房產(chǎn)、黃金，來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)有序，這里面就會(huì)涉及大量的事務(wù)安排，不見(jiàn)得一定是為了收益，更多的是為了財(cái)富分配。
這種分配包含了現(xiàn)在的我跟未來(lái)的我之間的分配，比如退休規(guī)劃，我和家庭其他成員之間的分配，這就會(huì)涉及到財(cái)富的傳承，還包括了我跟社會(huì)之間的分配，比如一些慈善、公益類的活動(dòng)。